Sigue el melodrama griego

El Nudo Corredizo del BCE Alrededor de Grecia: Cómo los Bancos Centrales Aparejan a los Gobiernos

Por Ellen Brown                  12-Mar-15

FUENTE:  http://www.globalresearch.ca/the-ecbs-noose-around-greece-how-central-banks-harness-governments/5436013

El texto [en rojo] NO viene en el original; lo mismo el texto marcado en amarillo aparece como texto normal en el original. Ambos fueron agregados por el equipo de traducción.

¿Recuerdan cuando el infame Goldman Sachs hizo una apenas velada amenaza al Parlamento griego en Diciembre, advirtiéndoles de elegir a un primer ministro pro-austeridad o arriesgarse a tener cortada la liquidez del banco central a sus bancos? (Véase nota del 06-Ene en http://ellenbrown.com/2015/ 01/06/eu-showdown-greece-takes-on-the -vampire-squid/). Parece que el Banco Central Europeo (encabezado por Mario Draghi, ex director administrativo de Goldman Sachs International) ahora ha cumplido la amenaza.

Una semana después que Alexis Tsipras, candidato del izquierdista Syriza, fuera jurado como primer ministro, el BCE anunció que ya no aceptaría los bonos del gobierno griego ni las deudas garantizadas por el gobierno como colateral para los préstamos a los bancos griegos. Los bancos fueron obligados a conseguir la liquidez del banco central a través de la “Ayuda de Liquidez de Emergencia” (ELA, por sus siglas en inglés), que tiene tasas de interés más elevadas y puede ser terminada a voluntad por el BCE.

En una entrevista publicada en la revista alemana Der Spiegel del 06-Mar, Alexis Tsipras dijo que el BCE estaba “manteniendo el nudo corredizo alrededor del cuello de Grecia”. Si el BCE continuaba con sus tácticas intransigentes, advirtió, “será regresar a la película de suspenso que vimos antes durante Febrero” (refiriéndose al trastorno del mercado que acompañó las negociaciones antes de que finalmente fuera acordada la extensión de 4 meses del rescate).

El nudo corredizo alrededor del cuello de Grecia es éste: el BCE no aceptará los bonos griegos como colateral para la liquidez que todos los bancos necesitan (del banco central), hasta que el nuevo gobierno de Syriza acepte el muy riguroso programa de austeridad impuesto por la Troika (la Comisión de la UE, el BCE y el FMI). Esto significa rematar activos públicos (incluyendo puertos, aeropuertos, compañías eléctricas y petroleras), recortar salarios y pensiones, incrementar drásticamente los impuestos y desmantelar servicios sociales, mientras se crean fondos especiales para salvar al sistema bancario.

Éstas son tácticas de extorsión mafiosas mediante las cuales economías completas son esclavizadas para pagar deudas a los bancos extranjeros —deudas que deben ser pagadas con trabajo, activos y patrimonio del pueblo que nada tuvo qué ver con su contratación.

Jugando a Ver Quién se Acobarda con el Dinero del Pueblo

Grecia no es el primer país en sentir apretarse el nudo corredizo en su cuello. Como lo nota The Economist, en 2013 el BCE anunció que cortaría la Ayuda de Préstamos de Emergencia a los bancos chipriotas en cuestión de días, a menos que el gobierno aceptara sus términos de rescate. Amenazas similares fueron utilizadas para conseguir la conformidad del gobierno irlandés en 2010.

Igualmente, dice The Economist, “la creciente dependencia de los bancos griegos respecto a la ELA deja al gobierno a merced del BCE a medida que trata de renegociar el rescate”.

Mark Weisbrot comentó en The Huffington Post:

Deberíamos ser claros respecto a lo que esto significa. El movimiento del BCE fue completamente innecesario... Parece con mucho un intento deliberado de socavar el nuevo gobierno.

... El BCE podía... estabilizar los rendimientos de los bonos griegos a un bajo nivel, pero en cambio escogió... ir al extremo opuesto —y yo quiero decir extremo— para promover una corrida sobre los depósitos bancarios, derrumbar el mercado de valores griego y disparar al cielo los costos de pedir prestado.

Weisbrot señaló que la Troika ha hundido a la Eurozona en al menos dos años adicionales de innecesaria recesión que comenzó en 2011, porque “están jugando un juego similar al de ver quién es cobarde... [obviamente el “juego” debe tener un propósito de lucro y no de mera diversión. ¿Será obligar al gobierno griego a ‘privatizar’ los depósitos petroleros descubiertos en 2010, que se dice, son tan grandes que pueden convertir el Mediterráneo Oriental en un nuevo Golfo Pérsico? No estaría nada safos] El BCE deliberadamente permitió que estos actores del mercado crearan una crisis existencial para el euro, con el objetivo de sacar concesiones de los gobiernos de España, Italia, Grecia, Portugal e Irlanda”. [Casualmente los denominados PIIGS].

El Torniquete de la Liquidez del Banco Central

No sólo los bancos griegos sino todos los bancos dependen de la liquidez del banco central, porque todos son técnicamente insolventes. Todos prestan dinero que no tienen. Confían en ser capaces de pedir prestado de otros bancos, del mercado de dinero o del banco central según lo requieran para balancear sus libros. El banco central (que tiene el poder de imprimir dinero) es la red de seguridad en este juego de manos. Si esa fuente de liquidez se seca, los bancos se hunden.

En la Eurozona, los bancos centrales nacionales de los países miembros han cedido este poder crítico de crédito al Banco Central Europeo [¿Y quiénes fueron los políticos que aprobaron dicha cesión? Deben tener nombre y apellido y sería de interés público conocerlos]. Y el BCE, como la Reserva Federal de USA, marcha al ritmo de los grandes bancos internacionales más bien al de la voluntad democrática del pueblo.

Para que no quede duda, revisemos el memorándum de Diciembre de Goldman al parlamento griego, reimpreso en Zerohedge. Titulado “De GRecuperación a GRecaída”, advertía:

Aquí reside el principal riesgo para Grecia. la economía requiere que el único prestamista de último recurso recurra al sistema bancario para mantener una amplia provisión de liquidez. Y esto no es sólo porque los bancos pueden requerir recursos para ayudar a reducir los riesgos futuros de refinanciamiento para la (deuda) soberana. Sino también porque los bancos ya dependen de los valores emitidos por el gobierno o garantizados por éste para mantener constantes los actuales niveles de liquidez.

En caso de un severo choque del gobierno griego con los prestamistas internacionales, la interrupción de la provisión de liquidez para los bancos griegos por parte del BCE podría potencialmente conducir incluso a un prolongado “feriado bancario” al estilo chipriota. Y los temores del mercado en cuanto a los riesgos de una potencial salida del Euro podrían elevarse en ese punto. [Énfasis agregado].

¿Por qué el BCE tendría que “interrumpir la provisión de liquidez” sólo debido a un “choque con los prestamistas internacionales”? Como Mark Weisbrot observó, el movimiento era completamente innecesario. El banco central puede abrir o cerrar la llave del crédito a su capricho. Cualquier país que se resista a seguir el programa de austeridad de la Troika puede encontrar que sus bancos ya no son considerados “buenos riesgos de crédito”. Y ese juicio condenatorio llega a ser una profecía autorrealizable, como está ocurriendo con Grecia.

“El Decorado del Pastel”

Agregando el insulto al daño, el inflado de la deuda griega se incurrió para salvar a los mismísimos bancos internacionales a los cuales se les debe grandemente. Peor, esos bancos compraron la deuda ¡con préstamos baratos del BCE! Pepe Escobar escribe:

La Troika le vendió a Grecia un chanchullo económico... Esencialmente, la deuda pública griega fue de manos privadas a públicas cuando el BCE y el FMI ‘rescataron’ a los bancos privados (alemanes, franceses, españoles). La deuda, por supuesto, se infló. La Troika intervino, no para salvar a Grecia, sino para salvar a la banca privada.

El BCE compró deuda pública de los bancos privados por una fortuna, porque el BCE no podía comprar deuda pública directamente del estado griego. El decorado sobre esta capa del pastel es que los bancos privados habían encontrado el efectivo para comprar deuda pública de Grecia exactamente del... BCE, beneficiándose de las ultra-amistosas tasas de interés. Esto es un robo descarado. Y resulta que los ladrones han estado poniendo las reglas del juego todo el tiempo.

Esto nos trae de regreso al papel de Goldman Sachs (apodado por Matt Taibbi el “Calamar Vampiro”), que “ayudó” a Grecia a entrar en la Eurozona a través de esquemas de derivados altamente cuestionables que incluyeron permutas monetarias que usaron tipos de cambio artificialmente altos para ocultar la deuda griega.

Goldman luego cambió de opinión y aseguró sus apuestas vendiendo “en corto” deuda griega.

Como era de esperarse, estas apuestas derivadas resultaron muy equivocadas para el menos sofisticado de los dos jugadores. Un préstamo de 2,800 md€ en 2001 se convirtió en una deuda de 5,100 md€ para el 2005. [Las maravillas que provoca la “holgazanería” griega, ¿verdad?]

A pesar de esta carga de deuda, en 2006 Grecia permaneció dentro de las normas de déficit presupuestal del 3% del BCE. Entró en serios problemas solamente después de la crisis bancaria de 2008. A finales de 2009, Goldman se unió a las apuestas a la baja sobre la deuda griega lanzadas por los pesos pesados de los fondos de cobertura para poner  presión de venta sobre el euro, forzando a Grecia al rescate y a las medidas de austeridad que desde entonces han destruido su economía.

Ambrose Evans-Pritchard escribió en el Telegraph del R.Unido el 02-Marzo:

Desde hace tiempo Syriza ha argumentado que la deuda [posterior a 2009] es ilegítima, alegando que el BCE compró bonos griegos en 2010, no para ayudar a Grecia, sino para salvar al sistema bancario europeo y evitar el contagio en un momento cuando la eurozona no tenía un muro financiero aislante.

Mr. Varoufakis [el recién nombrado ministro griego de finanzas] dijo que el resultado fue para desviar un incumplimiento griego hacia los acreedores privados que habría conducido a una gran rebaja para los bancos extranjeros si los eventos hubiesen seguido su curso normal, reduciendo la carga de deuda griega a niveles manejables. En cambio, las autoridades de la UE tomaron una serie de pasos para evitar este momento catártico, finalmente endilgando 245,000 md€ de los paquetes de préstamo sobre el contribuyente griego y empujando la deuda pública al 182% del PIB.

El Tóxico Sistema de Banca Central

Pepe Escobar concluye:

Cuídense de los Amos del Universo dispensando sonrisas y los ... matones del BCE pueden dispensar todas las sonrisas del mundo, pero lo que están demostrando gráficamente  una vez más es cuán tóxica es la banca central ahora que está consagrada como un enemigo mortal de la democracia.

Los bancos centrales nacionales ya no son herramientas de los gobiernos para beneficio del pueblo. Los gobiernos han llegado a ser herramientas del sistema global de banca central sirviendo los intereses de las gigantescas instituciones financieras internacionales. Estos gigantes “demasiado grandes para fallar” deben generalmente ser salvados a costa de los bancos locales, de sus depositantes y de las economías locales.

¿Cómo escapar de los tentáculos de esta tóxica jerarquía bancaria que semeja un calamar?

Para los países con un poco más de margen de maniobra que Grecia, la única opción es retirar los depósitos públicos y privados y ponerlos en bancos de propiedad pública. Los megabancos son catalogados como demasiado grandes para fallar únicamente porque el dinero del pueblo está atado a ellos. Podría permitírseles fallar si los fondos públicos no estuvieran en riesgo.

La Fundación (alemana) de Bancos de Ahorro para la Cooperación Internacional (SBFIC, por sus siglas en inglés) ha propuesto un plan piloto del modelo Sparkassen para Grecia. Otras opciones provocativas también han sido propuestas, pero serán materia para otro artículo.